Entendendo o CDI e o que significa investir em “120% do CDI”

Quando falamos de investimentos no Brasil, um termo que aparece com muita frequência é o CDI — a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Se você já ouviu alguém dizer que um investimento rende “120% do CDI” e ficou em dúvida sobre o que isso realmente quer dizer, este artigo é para você.

O que é o CDI?

O CDI é uma taxa de referência usada no mercado financeiro brasileiro. Basicamente, ele representa a taxa média das operações de empréstimo feitas entre os bancos para que eles possam cumprir suas obrigações diárias. Como essas operações são feitas diariamente, o CDI é atualizado diariamente também e serve como um dos principais parâmetros para medir o rendimento de investimentos de renda fixa.

De forma simples: o CDI funciona como uma espécie de “taxa básica” para investimentos que não são atrelados diretamente à taxa Selic, mas que acompanham o comportamento da economia.

O que significa “120% do CDI”?

Quando um investimento promete pagar “120% do CDI”, significa que o rendimento desse investimento será 20% maior que a taxa do CDI.

Vamos imaginar um exemplo prático:

• Suponha que o CDI atual esteja em 10% ao ano.

• Um investimento que rende 100% do CDI teria um rendimento de 10% ao ano.

• Um investimento que rende 120% do CDI terá um rendimento de 12% ao ano (ou seja, 10% × 1,2).

Se você aplicar R$ 1.000 nesse investimento, ao final de um ano, você terá:

• Rendimento de R$ 120 (20% a mais do que o CDI de 10% sobre R$ 1.000).

• Totalizando R$ 1.120.

Por que alguns investimentos pagam mais que o CDI?

Investimentos que pagam acima do CDI geralmente envolvem um pouco mais de risco, ou então são produtos que têm características específicas, como prazo maior, liquidez reduzida, ou são emitidos por instituições financeiras menores. Essa remuneração extra serve como uma “compensação” ao investidor pelo risco ou pela menor flexibilidade.

Atenção aos detalhes

• Tributação: O rendimento acima do CDI não significa que você vai receber esse valor líquido. É importante lembrar que investimentos de renda fixa estão sujeitos ao Imposto de Renda, que é cobrado sobre os rendimentos de acordo com o prazo do investimento.

• Liquidez: Alguns investimentos que pagam mais que 100% do CDI podem ter prazos de resgate mais longos ou taxas de administração que reduzem o ganho final.

• Segurança: Mesmo investimentos que pagam acima do CDI devem ser analisados quanto à segurança da instituição emissora.

Conclusão

Investir em produtos que pagam “120% do CDI” pode ser uma ótima maneira de buscar retornos acima da média da renda fixa, desde que você entenda os riscos, a tributação e as condições do investimento. Sempre analise todos os detalhes antes de tomar uma decisão.

Se você está começando a investir, entender o que significa “% do CDI” é fundamental para comparar diferentes opções e montar uma carteira alinhada com seus objetivos financeiros.