Como o Handelsbanken da Suécia evitou a crise de 2008

Dettmann: Como o Handelsbanken da Suécia evitou a crise de 2008?

Chat GPT:

O Handelsbanken da Suécia é frequentemente citado como um exemplo de banco que conseguiu passar pela crise financeira de 2008 praticamente ileso. O segredo do sucesso do Handelsbanken está numa combinação de filosofia de gestão conservadora, modelo descentralizado e foco de longo prazo. Aqui estão os principais fatores que explicam como o banco evitou a crise:

1. Modelo de negócios conservador

• Evita ativos arriscados: O Handelsbanken não participou ativamente do mercado de títulos lastreados em hipotecas subprime nos Estados Unidos, que foram o estopim da crise.

• Pouca alavancagem: O banco sempre manteve níveis de alavancagem relativamente baixos em comparação com outros bancos europeus e americanos.

• Foco em clientes tradicionais: Ele prioriza empréstimos a clientes que conhece bem, como pequenas e médias empresas e famílias, mantendo uma análise de risco rigorosa.
  

2. Descentralização radical

• O Handelsbanken adota um modelo em que cada agência tem grande autonomia para tomar decisões de crédito e gerenciar suas operações.

• Isso garante que as decisões estejam mais próximas da realidade local, permitindo uma melhor avaliação do risco e relacionamento mais sólido com os clientes.

• Essa abordagem reduz o risco de decisões ruins tomadas de forma centralizada com base em modelos genéricos ou incentivos de curto prazo.

3. Cultura organizacional

• O banco tem uma cultura de recompensar o desempenho de longo prazo, e não oferece bônus com base em lucros de curto prazo.

• A estabilidade da liderança também conta: o Handelsbanken é conhecido por manter uma administração prudente e consistente ao longo dos anos, sem movimentos bruscos ou apostas especulativas.

4. Ausência de metas de crescimento agressivas

• Enquanto muitos bancos buscavam crescer rapidamente com produtos financeiros sofisticados e expansão internacional acelerada, o Handelsbanken optou por um crescimento orgânico e sustentável.

• Ele não tinha metas de crescimento de lucro ou de market share impostas de cima para baixo, o que evitou comportamentos de risco para "bater metas".

5. Transparência e foco no cliente

• O banco preza por relações duradouras com os clientes, com foco em fornecer serviços bancários essenciais e compreensíveis.

• Isso o manteve alheio a produtos financeiros complexos e opacos, que foram justamente os que colapsaram em 2008.

Resultado:

Quando veio a crise, o Handelsbanken não tinha exposição relevante aos ativos tóxicos que devastaram tantos bancos. Pelo contrário, saiu fortalecido, ganhando confiança no mercado e aumentando sua base de clientes.

Dettmann: Tem algum livro que trate desse caso?

Chat GPT:

Sim! Um dos livros mais recomendados para entender a filosofia e o modelo de gestão do Handelsbanken — inclusive como ele resistiu à crise de 2008 — é:

📘 "The Decentralized Company"

Autor: Kjell A. Nordström (entre outros autores ligados ao Instituto de Estudos Econômicos da Suécia)

Este livro aborda o modelo de gestão descentralizado do Handelsbanken, mostrando como ele foge do modelo tradicional de controle centralizado e metas agressivas. Há uma explicação detalhada de como a autonomia das agências, combinada com uma cultura organizacional sólida, levou a resultados consistentes mesmo durante crises.

📘 "Functional and Dysfunctional Finance"

Autor: Per H. Jensen

Analisa bancos europeus e discute os impactos das políticas financeiras antes e depois da crise de 2008. O Handelsbanken é citado como um caso de sucesso por ter seguido princípios financeiros sólidos, alinhados com uma cultura empresarial prudente.

📘 "Quietly Competent: The Story of Handelsbanken"

Autor: Richard C. Roberts

Este livro foca especificamente no Handelsbanken e conta a história do banco com detalhes sobre sua estratégia de negócios, filosofia de gestão e como evitou as armadilhas que derrubaram seus concorrentes. É uma leitura acessível, voltada ao público geral interessado em finanças e gestão.

📘 "Servant Leadership at Handelsbanken"

Autor: Jonas Ridderstråle (um dos autores do best-seller Funky Business)

Explora como a ideia de "liderança servidora" moldou a cultura do banco e como isso ajudou a blindá-lo contra crises e comportamentos destrutivos de curto prazo.