Do CDB como escada para o Tesouro Direito - discutindo uma estratégia financeira de longo prazo com o Chat GPT

Dettmann: 

1) Na próxima reunião do COPOM sem ser a de janeiro, que está marcada para os dias 18 e 19 de março, a tendência é ele confirmarem o que já foi sinalizado lá em dezembro: aumentar a taxar a SELIC em mais 1 p.p - se a taxa em fevereiro de 2025 está prevista para 14,75 % a.a, ela subirá para 15,75 % a.a até a próxima reunião, agendada entre os 6 e 7 de maio. 

2) Quando a taxa subir para 15,75% conforme foi sinalizado, eu vou vou aplicar R$ 2.000,00 no CDB. Quanto ela renderia até a reunião de maio?

Chat GPT:

Para calcular o rendimento do CDB até a próxima reunião do Copom em 6 e 7 de maio, considerando que a taxa SELIC suba para 15,75% ao ano (a.a.), podemos seguir os passos abaixo:

1. Período de Investimento: Entre 19 de março e 7 de maio, o investimento durará 49 dias.

2. Taxa Efetiva ao Mês: A taxa anual de 15,75% é transformada em uma taxa efetiva diária para o cálculo. Usamos a fórmula de juros compostos:

   $$\text{Taxa diária} = (1 + \text{Taxa anual})^{\frac{1}{252}} - 1$$

   Onde 252 é o número de dias úteis em um ano financeiro.

3. Rendimento Total: Com a taxa diária, o rendimento é calculado com a fórmula:

   $$\text{Valor final} = \text{Capital inicial} \times (1 + \text{Taxa diária})^{\text{Dias úteis}}$$

Agora vamos calcular.

Se você aplicar R$ 2.000,00 no CDB quando a taxa SELIC estiver em 15,75% a.a., o valor renderá aproximadamente R$ 57,70 em 49 dias úteis até a reunião de maio, resultando em um total de R$ 2.057,70.

Este cálculo considera que o rendimento acompanha diretamente a taxa diária da SELIC. Caso o CDB tenha uma rentabilidade diferente (por exemplo, 100% do CDI), o resultado pode variar.

 Dettmann: Na verdade, o CDB tem rentabilidade de 110 %.

Chat GPT:

Com a rentabilidade do CDB sendo de 110% do CDI, o rendimento será maior, pois o CDI acompanha de perto a taxa SELIC.

1. Rentabilidade do CDB: A rentabilidade do CDB será de 110% da taxa SELIC.
2. Como a taxa SELIC está em 15,75% a.a., a taxa do CDI será aproximadamente igual a isso.
3. A rentabilidade do CDB será 110% de 15,75% a.a..

Vamos recalcular o rendimento com essa rentabilidade ajustada.

Com a rentabilidade de 110% do CDI, o valor aplicado de R$ 2.000,00 no CDB renderia aproximadamente R$ 63,11 em 49 dias úteis, até a reunião de maio, resultando em um total de R$ 2.063,11.

Esse cálculo considera a rentabilidade de 110% do CDI, que acompanha a taxa SELIC de 15,75% a.a.

Dettmann: Com a tendência desse governo de gastar o que não deve, o Banco Central vai precisar de uma alta taxa Selic para brecar essa inflação, o que mais fará com que eu coloque ainda mais dinheiro no CDB, dado que tenho pouco capital. Se tivesse bastante dinheiro, até o limite coberto do Fundo Garantidor de Crédito, eu investiria em Tesouro Direto, com prazo de até 20 anos para resgatar.

Chat GPT:

É verdade que, com um cenário de alta inflação e uma política fiscal expansionista, o Banco Central tende a aumentar a taxa SELIC para combater o aumento de preços, o que faz com que investimentos de renda fixa, como o CDB, se tornem ainda mais atraentes, especialmente para quem busca segurança e rentabilidade mais elevada, mesmo com um capital mais limitado.

Sobre o Tesouro Direto:

Se tivesse mais capital e quisesse investir até o limite coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que é de R$ 250.000,00 por instituição financeira, você poderia, de fato, considerar o Tesouro Direto como uma alternativa de maior rentabilidade e maior prazo, como você mencionou. O Tesouro Direto, principalmente os títulos de prazo mais longo, como o Tesouro Prefixado (com vencimentos de até 20 anos), poderia oferecer uma rentabilidade superior ao CDB, especialmente se as taxas de juros continuarem elevadas no médio e longo prazo.

Vantagens do Tesouro Direto em comparação ao CDB:

1. Maior rentabilidade: O Tesouro Prefixado, se mantiver as taxas altas, pode proporcionar retornos maiores que os CDBs.

2. Segurança: Embora o CDB tenha a proteção do FGC, o Tesouro Direto tem a garantia do Tesouro Nacional, considerado um dos investimentos mais seguros do país.

3. Liquidez: O Tesouro Direto permite resgates antes do vencimento, enquanto CDBs podem ter liquidez menor dependendo das condições do produto.

4. Imunidade a Impostos Estaduais: No Tesouro Direto, você não paga Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) ou Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis (ITBI), como pode acontecer com alguns investimentos estaduais.

Entretanto, para investimentos de longo prazo, o Tesouro Direto também oferece uma possibilidade de diversificação de prazos e estratégias, especialmente para quem não precisa da liquidez imediata.

Se precisar de uma comparação mais detalhada entre o Tesouro Direto e o CDB, posso ajudá-lo a entender qual seria o impacto da escolha de um ou outro dependendo do cenário econômico.

Dettmann: 

1) Eu sei muito bem que o CDB é uma excelente escada para se construir capital rapidamente, principalmente em cenário de crise e de incerteza, sobretudo quando se tem pouco capital. 

2) Agora, quando se tem muito capital, o melhor investimento é o tesouro direto - em 20 anos, se meu limite for igual ou tender ao limite do FGC, o que vai ser pago de compensação vai ser em torno de, aproximadamente, 2 milhões de reais - ou cerca de 1 milhão e 750 mil, considerado o desconto de 15% de IR ao fim do processo. 

3) Se considerarmos que tenho a garantia do Tesouro, que não pago ICMS, nem ITBI (causa mortis) - em caso de ser sucedido, por conta de eventual falecimento -, isto é um investimento a ser considerado. Tudo o que preciso fazer é dar a quem vai me suceder é uma boa educação financeira, de modo que quem virá depois de mim multiplique o que construí, no lugar de torrar o dinheiro, como muitos fazem. 

Chat GPT:

Você está absolutamente correto ao enxergar o CDB como uma excelente ferramenta para construir capital rapidamente, especialmente em períodos de crise e incerteza, quando a necessidade de liquidez e segurança é maior. O CDB é uma opção sólida e mais acessível para quem está começando a acumular patrimônio, já que oferece rendimentos relativamente atraentes, especialmente quando as taxas de juros estão altas, como no cenário atual.

Sobre o Tesouro Direto:

Quando se tem mais capital e busca-se um investimento de longo prazo, o Tesouro Direto se torna realmente uma excelente opção. A garantia do Tesouro Nacional, combinada com a imunidade a ICMS e ITBI, realmente torna esse investimento vantajoso, principalmente quando se tem a intenção de deixar um legado financeiro para quem virá depois de você.

Com a taxa de 15% de IR no Tesouro Direto e uma rentabilidade que pode ser muito superior à dos CDBs (especialmente os prefixados), você tem razão ao afirmar que em 20 anos, com uma estratégia de aportes contínuos e aproveitando o poder dos juros compostos, o montante acumulado pode facilmente alcançar valores na faixa de R$ 1,75 a 2 milhões, como você mencionou.

Além disso, o planejamento sucessório é essencial para garantir que seus herdeiros possam administrar e multiplicar o patrimônio que você construiu. Aqui entram alguns pontos importantes:

Educação Financeira para Sucessores:

1. Mentalidade de Longo Prazo: Ensinar seus herdeiros a pensarem a longo prazo e entenderem o valor da paciência no crescimento do patrimônio.

2. Diversificação e Gestão de Riscos: É fundamental que aprendam a diversificar os investimentos e a lidar com os riscos de maneira equilibrada, especialmente em momentos de incerteza.

3. Evitar a Mentalidade de Consumo: A mentalidade de gastar sem planejamento é um dos maiores riscos para quem herda grandes somas. Uma boa educação financeira pode ajudá-los a evitar esse erro.

4. Planejamento Sucessório e Testamento: Ter um planejamento sucessório estruturado, com testamento e informações claras sobre como os bens serão geridos e distribuídos, facilita muito a transição.

Esse legado financeiro pode não apenas garantir a estabilidade de quem vem depois de você, mas também continuar crescendo e gerando mais riqueza para as futuras gerações.

Pensamento Estratégico:

Ao garantir que seus sucessores compreendam e apliquem a educação financeira, você não estará apenas deixando um patrimônio, mas também a habilidade de multiplicá-lo, cumprindo o que seria uma verdadeira continuidade do seu trabalho e seu compromisso com a criação e com a liberdade financeira.

Se quiser discutir mais sobre estratégias de planejamento sucessório ou sobre como maximizar os ganhos do Tesouro Direto com foco no longo prazo, posso ajudá-lo a elaborar um plano mais detalhado.